企業生產、采購與銷售人員對現金流管理缺乏基本的認識，認為現金流管理是企業財務人員的事情，與自己關系不大。采訪中大多數企業很少對現金流量進行預測，因此造成大量的半拉子工程和投產后因無流動資金而停產的項目。有的企業為了維持生產，持續大量地向銀行借款，形成固定資產折舊和利息費用同時加大，以致長期虧損，使企業陷入癱瘓狀態。
一方面，把過多資金用于長期項目，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉，財務風險陡增；另一方面，企業間相互拖欠較為嚴重，應收賬款收不回來，企業支付能力嚴重匱乏，“三角債”問題始終沒有得到根本解決。現金流轉不暢又造成了企業高額庫存，生產經營無法平穩進行，直接影響到企業的持續經營能力。
企業對資金需要量及融資風險沒有科學認識，盲目認為融到的資金越多越好，從而忽略了資金的使用時間價值和企業資本結構的合理比例，使企業陷入過度負債或借新債還舊債經營的惡性循環之中。
一些企業對現金流管理缺乏事后控制，并沒有從資金的使用、籌集過程上觀察出市場動態。因此無法擇其優、去其弊，為新的現金流量循環運動提供借鑒。
鑒于目前企業存在的現金流問題，特提出幾點有效模式供參考。
1．有效地管理現金流
在過去幾年里，有這樣一種趨勢，市場上評價一個企業的標準主要是依靠其現金流情況或者說更傾向于以他們的收入狀況來衡量一個企業的地位。市場參與者廣泛的運用企業現金流分析報告在無形之中促進了企業有效、集中地管理現金地的流入和流出。有效的現金流應該試圖加速資金的流入，相應的減緩資金的流出。 在跨國企業中，現金流管理的關鍵在于企業能否在集中化的基礎上管理和從全局范圍內縱觀企業全球的現金流量�，F代化計算機技術的發展使得企業司庫們對于集中化管理庫存、應收帳款和應付帳款變得越來越容易了。從全球角度來看，很多企業的現金流管理仍然具有一定的區域性。例如在歐洲，由于有了SEPA，跨國之間的現金流管理開始變得簡單了很多，SEPA規范了跨歐洲市場上的支付模式。而在亞洲的話，對于不同方面的現金管理的程序和體系有著不同的處理方式。例如中國和印度，對于外匯控制方面就比較的嚴格。
2．正確地預測現金流
在現金流管理的過程中，企業首要的任務的是要了解整體現金流的情況以確保企業有足夠的資金來償還債務�，F金流的預測還能幫助企業制定合適的投資計劃。事實上，一個精確的現金流預測能使得企業現金流管理事半功倍�，F金流預測在企業決策上十分有用。它可以幫助企業確定正確的投資期間，合理地分配資金從而使收益最大化。 在企業內，司庫們通常能對一個月內的現金流進行準確的預測。如果要準確的預測長期的現金流流量卻實屬不易，因為期間長、存在很多不確定的因素都是造成長期預測產生偏差的原因。但是長期的現金流預測卻能幫助企業在未來的投資中獲得更大的收益。 準確的現金流預測還有其他的好處。如果企業對于未來現金流十分有信心的話，那么它就可以在帳戶中保留少許資金，將多余資金的投資于高匯報率的業務。同時企業如果能夠可靠的知道何時有資金的流入、何時有資金的流出，也可以幫助企業實現內部資金的自給自足，避免向銀行融資而支付高額的利息。
3．合理地分類現金流
管理和預測現金流是基于企業每天的現金活動。而對現金流進行分類則是基于投資的目的。在準確的預測現金流的基礎上，可以將現金流劃分為短期、中期和長期。不同的企業由于所處環境，對于現金流的分類往往是不同的。而且由于經營過程中的變化，現金流的分類也會時常隨之改變。 短期的現金流又被稱為“營運資金”，通常是未來三個月內企業經營所需的資金。企業的營運資金應當確保其的安全性和流動性。中期的現金流被稱為“核心資金”，期限在3個月到12個月，一般去滿足可預測的現金支出，例如季度或半年的股利分紅或是稅務支出。核心資金通常能幫助企業避免不時發生資金需求動蕩。長期現金流，又稱為“戰略資金”，并不是投資于企業現有的項目，而是企業一年或以上經營所需的。
4．規范和完善現金流的各種控制活動
目前最好的現金預算編制方法就現金收支法，企業通過現金預算的編制全面反映和揭示企業現金流入、現金流出、現金多余或現金不足等內容，并對現金不足部分制定籌措方案，對多余部分制定利用方案。通過現金預算的編制，企業應對本單位面臨的風險進行全面審視，從而全面促進各單位管理水平的提高。
對現金流入、流出的控制應當在分析現金流入、流出各環節的基礎上，對關鍵控制點或關鍵控制部位進行控制�，F金流入、流出的控制包括授權審批、不相容職務分離、文件記錄、獨立檢查等。對企業現金流入、流出的全過程必須由獨立于現金流入、流出各事項的單位或部門進行監督檢查，保證現金流入、流出的真實和合法。
對現金資產的控制主要包括接觸性控制、相關職務的分離、職工素質控制。對擔任庫存現金和銀行存款等現金性資產管理的人員，應當由作風過硬、誠懇踏實的員工擔任應當定期盤點和監督。 包括加大應收賬款的回收力度，延緩應付賬款支付，保持最優的存貨儲存量，減少生產經營過程中的無為的浪費。企業對外清理回收款的重點應該是時間較長、風險較高、難度大的應收賬款，對內積極清理內部的“三角債”，以加快企業現金周轉。
5． 加強措施防范企業現金流風險
條件允許的情況下，中小企業應建立獨立的風險管理機構，機構的成員主要來自于財務、審計、市場等部門，對企業經營管理所面臨的各方面風險均應進行管理和監控。規模較小的企業成立風險管理機構不太可能，但可成立風險管理委員會，定期或不定期地對企業現金流的各種風險進行分析與評估，并提出風險分析報告。 為有效地化解現金流風險對企業生產經營的影響，應當建立現金流風險預警體系，可以使用總資產周轉率、應收賬款周轉率、資產負債率、銀行借款總額、銀行信用額度等指標構筑現金流風險預警體系模型。當現金流偏離正常狀態時，對可能造成損失的條件進行分析和判斷，估計風險事件的概率和后果，了解企業可能面臨的現金流危機，通過現金流預警系統來動態追蹤和識別企業在生產經營過程中忽視或沒有覺察出的現金流風險并及時做出預警。
企業應當對風險進行定量和定性分析。對現金流的定量分析，應根據財務報告和內部信息系統提供的其他專門現金流量資料進行。在進行定量分析的同時，應當進行風險的定性分析，以補充定量分析的不足，而且有時候定性分析比定量分析更有效。企業的專門風險管理人員應結合對現金風險的定量和定性分析，提出專門的分析報告，對現金流風險做出綜合評估，提供決策者參考。
豫公網安備 41010502003017號
